钢市开年有哪些确定性和不确定性?
2024-01-09
钢市开年有哪些确定性和不确定性?
2024-01-09
陈克新
对于迈入2024年的钢材市场而言,哪些因素是确定的?哪些因素是不确定的?
从需求来看,2024年,国内宏观经济继续恢复向好,总体保持回升态势,各项涉钢指标转暖预期强烈。在此背景下,预计钢材需求总量(含出口)稳定增长的态势不会改变。为实现新年“开门红”,新的刺激政策有望加速出台,再加上稳增长政策措施效应延续,预计2024年第1季度钢材需求表现不会太差。
根据2023年11月份全国PMI(采购经理指数)显示,生产指数持续扩张,耗钢行业指标处于高位水平;建筑业商务活动指数高位增长,建筑业施工进度继续加快等,这些因素在一定程度上预示着开年钢材需求向好的态势。乐观来看,2024年第1季度需求有同比增长3%的可能。
从供给来看,供给端存在较大的不确定性。中国钢铁工业协会统计数据显示,2023年1月—11月份,我国累计生产粗钢95214万吨、生铁81031万吨、钢材125282万吨,同比分别增长1.5%、1.8%、5.7%。有需求就会有供给,开年需求增长将为钢铁产能释放带来空间。
从成本来看,2023年下半年以来,尤其是进入2023年第4季度后,铁矿石、废钢、焦炭等钢铁原燃料价格持续上涨,由此带来的成本压力将在2024年延续。数据显示,2023年11月份,我国进口铁矿石10274.3万吨,环比增长335.8万吨,增幅为3.4%;进口均价为117.2美元/吨,环比上涨3.7%,同比上涨24.3%。2023年11月份,全国铁矿石价格继续上行。其中,河北唐山地区66%品位干基铁精粉均价为1139元/吨,环比上涨4.6%;澳大利亚61.5%粉矿(山东日照港)均价为979元/吨,环比上涨5.3%。废钢价格也呈现上行态势。2023年11月份,河北唐山地区重型废钢均价为2640元/吨,环比上涨2.5%;河北唐山地区二级冶金焦均价为2143元/吨,虽然环比下跌2.6%,但总体仍处于较高位置。据兰格钢铁研究中心测算,使用2023年11月份购买的原燃料生产测算的生铁成本指数为134.3点,环比上升0.8%。虽然这段时间国内钢材价格有所上涨,但总体来看,钢材价格涨幅远小于原燃料价格涨幅。因此,预计2024年初,成本端对钢材价格的支撑仍将持续。
从库存来看,监测数据显示,截至2023年12月1日,全国29个重点城市钢材社会库存量为831.13万吨,环比下降8.2%,虽然与2022年同期相比上升4.08%,但仍处于较低水平。
从预期来看,受稳增长措施不断出台及开年新政策出台预期影响,市场人士普遍对2024年的行情抱有信心。尤其是2023年末召开的中央经济工作会议为我们增强信心和底气、扎实做好2024年经济工作注入了力量。
综合来看,对于2024年初的钢材市场而言,成本提升、需求增多、库存较低、信心仍强,这些是确定的,但钢铁产能释放具有较大的不确定性。如果钢铁产能超预期释放,那么将是开年钢材市场的最大压力。
《中国冶金报》(2024年01月09日 07版七版)